Hello, dear friend, you can consult us at any time if you have any questions, add  WeChat:  zz-x2580

. finding and understanding the relevant lectures, Python labs and tutorials in module 3; as well as the Python primer.

. ability to experiment and demonstrate initiative in mathematical and numerical methods.

. willingness to work outside narrow instruction that are typical of maths based tests/exams.

Queries FAO Riaz Ahmad on zendesk

Task

Use the expected value of the discounted payo§ under the risk-neutral density Q

V (S; t) = e-r(T-t)EQ [Payof (ST)]

for the appropriate form. of payoff, to consider Asian and lookback options.

Use the Euler-Maruyama (only) scheme for initially simulating the underlying stock price. As an initial example you may use the following set of sample data

Today's stock price S0 = 100

Strike E   =   100

Time to expiry  (T 一 t)   =   1 year

volatility σ =   20%

constant risk-free interest rate r   =   5%

Then vary the data to see the affect on the option price. Your completed assignment should centre on a report to include:

Outline of the finance problem and numerical procedure used 20%

Results - appropriate tables and comparisons 35%

Any interesting observations and problems encountered 25%

Conclusion 15%

References 5%

. Outline of the finance problem and numerical procedure used.

. Results - appropriate tables and comparisons.

. Any interesting observations and problems encountered.

. Conclusion and references

For a Python Jupyter Notebook, a detailed notebook will become the complete report (write- up, code, results).

Score key

60-65        Pass

66-70       Good

71-79       Very Good

80-89       Excellent

90-95       Outstanding

96+       Exceptional

Note:  An assessment of this form differs from mathematical exercises that can attract full marks. The key above is provided for this reason.